昨日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于開展主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價工作有關(guān)問題的通知》，并且對《主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量負面行為清單》進行了調(diào)整。早在2016年1月29日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在其官網(wǎng)發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法（試行）》，該辦法也將于4月1日，也就是明天就要正式施行了。

《券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》中針對券商的評分是如何計算的？主辦券商應(yīng)該怎么做才能獲得高分，成為第一檔券商？六張圖帶您看懂評分計算方法。

一、六張圖帶您看懂券商評價辦法

主辦券商最終獲得的評價點值=綜合點值+加點-扣點。

其中綜合點值的主要影響因素是券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量負面行為記錄和服務(wù)企業(yè)數(shù)量。負面行為越少，服務(wù)企業(yè)數(shù)量越多，綜合點值得分就越高。

加點的主要影響因素是對新三板市場發(fā)展的貢獻。

扣點的主要影響因素是券商的違規(guī)違紀情況。

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綜合點值等于四個考察項目（推薦掛牌業(yè)務(wù)、掛牌后督導(dǎo)業(yè)務(wù)、交易管理業(yè)務(wù)以及綜合管理）的點值總和。每個項目的點值等于其基準點值乘以對應(yīng)的系數(shù)。具體計算公式如下圖：

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四個考察項目的基準點值都為定值，拉開不同券商綜合點值的關(guān)鍵在于上述的四個系數(shù)。四個項目對應(yīng)的量化方法和對應(yīng)系數(shù)的核定方法：計算出不同券商在同一項目下的量化結(jié)果，并將結(jié)果從大到小進行排序，根據(jù)排序的結(jié)果給出對應(yīng)的系數(shù)。

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在加點規(guī)則中，主要評價指標主要有三類。從其中的評價指標來看，要真正獲得股轉(zhuǎn)系統(tǒng)給予的加分，券商還需切切實實地為企業(yè)服務(wù)，真真正正地幫助企業(yè)在資本市場中發(fā)展。

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從圖5中看，扣點項主要有7類，從約見談話，責(zé)令整改到證監(jiān)會采取行政監(jiān)管或處罰分別處以1-8分不等的點數(shù)。

一旦有違規(guī)違紀現(xiàn)象，券商十分努力地爭取到得高檔質(zhì)量評價和加分就會化為烏有。由此可見全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對于違規(guī)違紀現(xiàn)象的重視，告誡各位券商莫把新三板的“包容”當“縱容”，遵紀守法十分重要！

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最后根據(jù)主辦券商年度內(nèi)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價點值高低，將主辦券商分為一檔、二檔、三檔、四檔。

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二、券商評價辦法：激勵與監(jiān)管并進，促進新三板市場健康發(fā)展

主辦券商作為新三板中重要的市場參與者，在企業(yè)的掛牌，做市，并購重組等等資本操作中起著關(guān)鍵作用。但全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在《券商評價辦法問答》中提到：“在日常監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)，主辦券商執(zhí)業(yè)過程中出現(xiàn)大量未明確違反規(guī)則、但同時表現(xiàn)為執(zhí)業(yè)質(zhì)量低下的行為。”

因此《券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》采用更為溫和、覆蓋面更廣的手段，從而激勵主辦券商提供高質(zhì)量的服務(wù)，切實提高主辦券商整體執(zhí)業(yè)水平，促進市場健康發(fā)展。

除了激勵之外，我們也可以看到《券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》中明確了關(guān)于券商違規(guī)違紀行為的處罰扣分細則。根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)的監(jiān)管信息公開中的信息公布，自2016年1月1日以來，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已執(zhí)行了13次券商違規(guī)的自律監(jiān)管以及1次公開譴責(zé)，這些行為在《評價辦法》都會有相應(yīng)的扣分。

因此，券商如果想要成為第一檔的主辦券商，首先要真切為企業(yè)的發(fā)展而服務(wù)，所有的落點落到為企業(yè)服務(wù)上去。此外，主辦券商應(yīng)堅守監(jiān)管紅線，否則努力爭取到的綜合點值則會因為違規(guī)違紀問題化為烏有。來源：微信公眾號 新三板研究極客