港交所生物科技公司派格生物（2565.HK）于12月12日收盤后，發(fā)布兩項(xiàng)公告，涉及資本運(yùn)作與基石投資人持股安排，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

12月15日訊 —— 港交所生物科技公司派格生物（2565.HK）于12月12日收盤后，發(fā)布兩項(xiàng)公告，涉及資本運(yùn)作與基石投資人持股安排，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

一、募資凈額約2.96億港元

公告顯示，公司于12月12日交易時(shí)段后與聯(lián)席配售代理訂立協(xié)議，已有條件同意透過聯(lián)席配售代理按盡力基準(zhǔn)以每股配售股份58.41港元的價(jià)格向不少于六名承配人配售合共5,136,000股配售股份。

此次配售價(jià)格較股份于12月12日的收市價(jià)每股64.90港元折讓約10%，較截至該日前連續(xù)五個(gè)交易日的平均收市價(jià)約62.88港元折讓約7.11%。此次發(fā)行依據(jù)公司既有的一般授權(quán)進(jìn)行，無需召開股東大會(huì)審議。公司預(yù)計(jì)，配售事項(xiàng)將于2025年12月22日或之前完成。

根據(jù)公告，本次配售由四家機(jī)構(gòu)聯(lián)席代理，包括中信證券、農(nóng)銀國(guó)際、黃河證券與利弗莫爾證券。這一配售代理陣容，在一定程度上反映了機(jī)構(gòu)投資者對(duì)本次交易的關(guān)注與參與意愿。

假設(shè)配售股份全部售出，預(yù)計(jì)此次配售所得款項(xiàng)總額約為3.00億港元，扣除相關(guān)成本及開支后，所得款項(xiàng)凈額約為2.96億港元。

公司公告中明確了所得款項(xiàng)凈額的具體用途及分配計(jì)劃：本次配售所籌集的資金約40% 將專項(xiàng)用于構(gòu)建新一代智能化研發(fā)與數(shù)據(jù)平臺(tái)，該平臺(tái)進(jìn)一步細(xì)分為：約18%投入集成式藥物發(fā)現(xiàn)平臺(tái)（包括高性能計(jì)算集群與AI輔助分子設(shè)計(jì)軟件）、約12%用于建立統(tǒng)一的慢病專病數(shù)據(jù)及競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)分析系統(tǒng)、約10%用于開發(fā)數(shù)字化的患者管理與研究平臺(tái)。此外，約28%的款項(xiàng)將用于償還現(xiàn)有銀行貸款，以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；約12%將持續(xù)投入在研產(chǎn)品PB2301及PB2309的IND前開發(fā)；約10%將用于設(shè)立中國(guó)香港附屬公司，加速海外業(yè)務(wù)布局；其余約10%將預(yù)留作一般公司用途及營(yíng)運(yùn)資金，以支持即將到來的商業(yè)化階段運(yùn)營(yíng)需求。

公司表示，此舉旨在支持集團(tuán)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展策略，把握業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，并擴(kuò)大股東基礎(chǔ)。同時(shí)，公司承諾自配售協(xié)議日期起至完成后90日內(nèi)，未經(jīng)整體協(xié)調(diào)人事先書面同意，將不會(huì)進(jìn)行新的股本融資活動(dòng)。

二、公司背景與融資目的

派格生物是一家專注于慢性疾病（尤其是代謝性疾?。﹦?chuàng)新療法研發(fā)的生物技術(shù)公司，于2025年5月27日在港交所主板上市，全球發(fā)售的發(fā)售價(jià)為每股15.60港元。據(jù)此前披露，其全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為2.32億港元，主要用于推進(jìn)核心在研管線的臨床開發(fā)。

此次新股配售是公司上市后首次進(jìn)行股本融資。根據(jù)配售協(xié)議，配售股份將悉數(shù)由不少于六名獨(dú)立的專業(yè)或機(jī)構(gòu)投資者承接。據(jù)市場(chǎng)相關(guān)人士透露，在本次配售過程中，部分國(guó)際長(zhǎng)線基金表達(dá)了參與意向，并積極進(jìn)行接觸，這一情況亦從側(cè)面反映了國(guó)際資本對(duì)派格生物業(yè)務(wù)前景的關(guān)注度。

公司表示，本次配售融資為支持公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展策略、為公司籌集資金以應(yīng)對(duì)日后出現(xiàn)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)及擴(kuò)大公司股東基礎(chǔ)的良機(jī)，所得將主要用于戰(zhàn)略性長(zhǎng)期投資，特別是構(gòu)建新一代智能化研發(fā)與數(shù)據(jù)平臺(tái)、管線研發(fā)、償還債務(wù)并充?，F(xiàn)金流以及國(guó)際業(yè)務(wù)平臺(tái)的搭建。配售完成后，所籌集的所得款項(xiàng)將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)實(shí)力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力及綜合實(shí)力，并促進(jìn)公司長(zhǎng)期健康可持續(xù)發(fā)展。

三、基石投資人二度自愿延長(zhǎng)股份鎖定期

在另一份自愿性公告中，派格生物披露了其基石投資人的最新持股意向。

該基石投資人在公司上市時(shí)認(rèn)購(gòu)了9,584,500股H股，并承諾自2025年5月27日上市日起鎖定6個(gè)月。首個(gè)鎖定期原于2025年11月26日屆滿，但該投資人于上月自愿將鎖定期首次延長(zhǎng)至2025年12月31日。

根據(jù)最新公告，該基石投資人再次通知公司，同意自2025年12月31日屆滿后，進(jìn)一步自愿將其持有的全部相關(guān)股份的鎖定期延長(zhǎng)至2026年4月30日。在此期間，其承諾不以任何方式減持。公告稱，此舉是基于投資人對(duì)公司研發(fā)能力、技術(shù)進(jìn)展及邁向重要臨床里程碑的信心?；顿Y人將持續(xù)審視公司表現(xiàn)，并可能根據(jù)實(shí)時(shí)進(jìn)展和里程碑達(dá)成情況，考慮進(jìn)一步延長(zhǎng)鎖定期，將自身利益與公司長(zhǎng)期發(fā)展深度綁定。